Серебро зависимость от доллара

Что такое серебро, его цена и как им торговать

Серебро — весьма востребованный товар, который широко применяется в ювелирном деле и электронике. Несмотря на то, что серебро не столь редкое и популярное, как золото, оно все равно считается одним из самых ценных металлов в мире и одним из самых продаваемых товаров. Из этой статьи вы узнаете об истории рынка серебра, для чего оно используется, как работает и что влияет на цену этого драгметалла.

Серебро — это драгоценный металл, используемый в ювелирном деле и промышленности (столовое серебро и электроника). Инвесторы могут покупать серебро в стандартных или мерных слитках, монетах или же спекулировать на спот цене серебра. Хотя его химический символ — Ag, на финансовых рынках серебро известно под символом XAG.

Графики движения цены серебра можно использовать в качестве индикатора состояния экономики, а отслеживание цены драгметалла в реальном времени может помочь в прогнозировании движения цен на ряде финансовых рынков, включая рынок основных сырьевых товаров, валютных пар и акций.

История серебра как класса активов

История серебра как класса активов насчитывает тысячи лет, начиная с первой зарегистрированной добычи полезных ископаемых в 3000 году до н.э. По мере роста популярности, добыча полезных ископаемых распространялась по всему миру, а использование и стоимость серебра увеличивались. К концу XIX века для удовлетворения спроса на драгоценный металл производилось 120 миллионов тройских унций в год.

Изменение цены серебра начали регистрировать в 1970-х, когда серебро ввели по стартовой цене $1,80 за тройскую унцию. В начале 1980-х стоимость серебра выросла до $36, но вскоре упала до уровня ниже $10, где и оставалась более двух десятилетий. Затем рынок серебра достиг значительного максимума во время финансового кризиса 2008 года, когда цена серебра почти удвоилась, достигнув уровня $20, но вскоре после этого снова упала. Самая высокая в истории цена серебра была зарегистрирована в 2011 году, когда она составила около $50 за унцию.

Движение цены серебра после финансового кризиса

На приведенном ниже графике показаны колебания цены серебра в неспокойные годы после финансового кризиса 2008 года.

Что влияет на цену серебра?

Основными факторами, влияющими на цену серебра, являются спрос и предложение, глобальная экономика и соотношение золото/серебро.

Спрос и предложение

Как и в случае с остальными сырьевыми товарами, значительное влияние на цену серебра оказывают спрос и предложение. Ежегодно в мире добывается в среднем 27 000 тонн серебра. Лидирующие позиции по объемам производства занимают Китай, Мексика и Перу. Спрос таких крупных стран-импортеров, как США, Великобритания и Индия, может составлять до 29 000 тонн серебра в год. Любое предполагаемое увеличение, уменьшение или дисбаланс могут вызвать движение на рынках серебра.

Существенная часть спроса на серебро обусловлена растущим объемом промышленного использования серебра. Серебро обладает самой высокой электрической проводимостью среди металлов и поэтому стало ключевым компонентом для производства таких устройств, как солнечные батареи. Драгметалл также широко применяется в медицине.

Экономические факторы

На цену серебра также влияет глобальная экономика. В периоды экономического благополучия цены на серебро могут расти, поскольку люди покупают больше электроники, ювелирных изделий и автомобилей, в которых есть серебряные компоненты. В периоды экономического и политического кризиса цены на серебро также повышаются, так как серебро используется в качестве «более дешевого» актива безопасности.

Соотношение золото / серебро

Соотношение между ценами золота и серебра показывает, сколько унций серебра необходимо для покупки одной унции золота. В середине 2019 года соотношение золота к серебру составило 90 пунктов, и это значит, что вам понадобится 90 унций серебра для покупки одной унции золота. Это свидетельствует о том, что серебро было недооцененным. Когда соотношение высокое, инвесторы обычно предпочитают серебро, поскольку оно дешевое по сравнению с золотом. При более низком коэффициенте предпочтение чаще отдают золоту, и по мере снижения соотношения распространенным решением является продажа серебра и покупка золота.

Серебро и USD

Серебро и доллар США имеют обратную зависимость. Это связано с тем, что ослабление доллара делает серебро более доступным для покупки другими странами, что часто приводит к росту котировок XAG. Сильный доллар делает серебро дороже, а это означает, что цена металла будет падать.

Обратная зависимость серебра и доллара США делает серебро популярным средством защиты от инфляции — поскольку цены на бумажные деньги снижаются, инвестиции в серебро могут защитить от этих потерь, поскольку драгметалл сохраняет свою стоимость. Однако это также означает, что сильный доллар США может оказать понижательное давление на цену серебра.

На графике ниже показана обратная зависимость между индексом доллара США и серебром.

Как торговать серебром?

Торговать серебром можно различными способами: от покупки серебра в качестве физического актива до покупки фьючерсов и опционов на товарном рынке и биржевом инвестиционном фонде (ETF). Там, где это разрешено, трейдеры могут также торговать контрактами на разницу цен (CFD) и делать ставки на спред для спекуляции на прогнозах движения цены серебра.

Читайте также:  Про серебро для детей

Зачем торговать серебром?

Серебро является популярным товаром для торговли, потому что позволяет трейдерам:

  • извлечь выгоду из слабого доллара США и застраховаться от инфляции;
  • воспользоваться преимуществами роста глобального промышленного производства и возросшего спроса;
  • поддерживать диверсифицированный портфель.

Источник

Доллар США против серебра: делайте ставки

Автор: admin · Опубликовано 22.05.2020 · Обновлено 09.05.2021

Если вы ставите на большое ралли серебра, когда американский доллар сохраняет силу, то у вас очень малая вероятность успеха. И наоборот, если вы ставите на большое ралли серебра, когда доллар США продолжает долгий спад, то у вас отличные шансы на успех.

Таким образом, для серебряного инвестора очень важный вопрос – возможное поведение индекса доллара в ближайшие годы. Здесь нет ничего удивительного, поскольку американский доллар обесценился на 100% (относительно серебра).

За последние 50 лет было два значимых ралли серебра (отмечены на следующем графике прямоугольниками). В обоих случаях индекс доллара переживал серьезный спад.

На графике показано сравнение индекса доллара и цены серебра. Я отметил две фигуры (от 1 до 4), потенциально похожие и наблюдающиеся в сходных обстоятельствах (сразу после существенного дна индекса доллара).

Если вторая фигура продолжит следовать за первой, то индекс доллара в ближайшие месяцы и годы будет существенно расти.

Если фигуры дальше разойдутся, то индекс доллара может опуститься к т. 1 или еще ниже.

Одна из главных проблем бычьих настроений по индексу доллара – это, конечно, недавнее огромное кредитно-денежное стимулирование. История показывает, что индекс доллара после такого рекордного стимулирования, скорее всего, будет слабым, несмотря на масштабное стимулирование в других значимых странах.

В лучшем случае, если доллар сохранит силу, индекс может оставаться на нынешнем уровне, но вряд ли поднимется до новых вершин.

Другая большая проблема – это время. Если индекс доллара поднимется выше черной линии (т. 2), то это будет его самый продолжительный бычий рынок с тех пор, как Никсон (Nixon) отменил в США золотой стандарт. На мой взгляд, это делает ралли индекса доллара маловероятным.

Несмотря на эти и другие причины, многие ожидают, что доллар продолжит расти, особенно с учетом текущего экономического расстройства и созданного им дефляционного давления; и, думаю, для этого есть основания.

Следовательно, рынок оказался на важном перекрестке, и каким бы путем он ни пошел, это будет иметь огромные последствия. Подобной реакции и следует ожидать от серебра при настоящем бычьем рынке: не постепенного подъема, а агрессивного рывка вверх.

Возникшая ситуация хорошо видна на графике серебра. Мы скоро увидим дальнейшее развитие событий, и оно будет впечатляющим. Как раз такие условия благоприятствуют большим ралли серебра.

Источник

Вот что движет ценой серебра

Как правило, между серебром и другими финансовыми активами и товарами нет четкой взаимосвязи. Таким образом, при краткосрочной торговле серебром наиболее полезным инструментом является технический анализ. В настоящее время драгметалл торгуется у поддержки на 200-дневной EMA, что играет значимую роль для краткосрочного движения.

В долгосрочной перспективе цена серебра зависит от фундаментальных показателей спроса и предложения, как и цены на все другие товары, однако в краткосрочной перспективе на драгоценный металл могут повлиять движения других финансовых активов. Этот перекрестный анализ серебра может быть особенно полезен как для трейдеров, рассчитывающих краткосрочные колебания цен, так и долгосрочных игроков, которые ищут долговременные тенденции для дальнейшего развития.

Ниже представлен количественный анализ данных, который проливает свет на влияние других активов на цену серебра и наоборот. Данные охватывают период с 2001 по 2021 год.

В рамках исследования проанализирована взаимосвязь между серебром и золотом, медью, нефтью, фьючерсами на 10-летние казначейские облигации, евро, австралийским долларом и японской иеной.

Значения корреляции

Первая таблица демонстрирует результаты вычисления корреляции исторических цен по уровням. Согласно данным, серебро имеет очень высокую положительную корреляцию со всеми представленными вариантами, но самая высокая корреляция прослеживается с золотом (0,87) и медью (0,85), а самая низкая корреляция — с евро (0,55). Это подтверждает, что драгметалл вписывается в традиционную стратегию: процентные ставки снижаются — доллар США падает — сырьевые товары растут.

Таблица 1. Корреляция

Серебро
Золото 0.874242
Серебро 1.000000
Платина 0.788941
Медь 0.854445
Нефть 0.713124
Облигации 0.702852
Евро 0.557211
Доллар Австралии 0.831955
Иена 0.790329

Затем нужно вычислить недельное изменение цены серебра (недельная доходность) и недельное изменение цен на другие финансовые активы / товары, после чего рассчитать корреляцию. Как видно из таблицы 2, недельная доходность серебра по-прежнему сильно коррелирует с аналогичным показателем для золота (0,77) и платины (0,60). Однако другие уровни корреляции падают, особенно с в случае с американскими облигациями, где значение снизилось до 0,07. Это важное наблюдение.

Недельная доходность серебра в первую очередь коррелирует с другими драгоценными металлами, но не с процентными ставками. Если не считать валют, доходность серебра за неделю довольно сильно коррелирует с долларом Австралии (0,47).

Таблица 2. Корреляция недельной доходности

Серебро
Золото 0.772711
Серебро 1.000000
Платина 0.598835
Медь 0.406705
Нефть 0.254498
Облигации 0.068187
Евро 0.387557
Доллар Австралии 0.469188
Иена 0.198771

Причинно-следственные связи

Однако корреляция не затрагивает причинно-следственные отношения, поэтому приведенные выше данные следует интерпретировать с осторожностью. Таким образом, чтобы проследить двухстороннюю связь между серебром и другими товарами / финансовыми активами, анализ проведен на основе метода причинности по Грейнджеру. Анализ также основан на недельной доходности (которая является постоянной).

Тест на взаимосвязь продемонстрировал следующее:

  • Серебро влияет на цену платины с двухнедельным отставанием.
  • Серебряный металл оказывает влияние на австралийский доллар также с задержкой в две недели.
  • Взаимосвязь между другими товарами / финансовыми активами и драгметаллом при двухнедельном отставании незначительна.
  • С задержкой в одну неделю только платина оказывает положительное влияние на серебро, а все остальные связи несущественны.
  • С трехнедельной задержкой серебряный актив по-прежнему оказывает положительное влияние на австралийский доллар, а все остальные взаимосвязи несущественны.

Выводы

Если взглянуть на значения корреляции в таблицах 1 и 2, можно предположить, что существует сильная положительная взаимосвязь между ценой серебра и представленными вариантами.

Однако анализ причинно-следственных связей показывает, что недельное изменение цены серебра не зависит от движений других товаров или активов. Лишь платина оказывает влияние с задержкой в ​​одну неделю.

Недельное колебание цены серебра влияет на изменение австралийского доллара за аналогичный период с отставанием в две-три недели, что имеет смысл, поскольку доллар Австралии является товарной валютой.

На основании данных наблюдений можно сделать вывод, что цена серебра движется по большей части базируясь на собственных исторических ценовых данных. Это подразумевает, что в первую очередь трейдерам следует использовать технический анализ, чтобы торговать на данном рынке в краткосрочной перспективе.

Технический взгляд

В настоящее время существует множество способов инвестировать в серебро. График справа показывает, что с технической точки зрения сейчас драгметалл находится в «золотой зоне» между 50-дневной и 200-дневной EMA. Диапазон сужается, и серебряный актив приближается к поддержке на линии 200-дневной скользящей средней.

Прорыв ниже данного индикатора может привести к гораздо более глубокой коррекции и, таким образом, станет сигналом на продажу, в то время как пробой 50-дневной скользящей средней вверх будет сигналом на покупку. Согласно анализу, свой вклад в это движение должны привнести платина и австралийский доллар.

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

Источник

ФЬЮЧЕРС НА СЕРЕБРО: 7 ВЕЩЕЙ, КОТОРЫЕ НУЖНО ЗНАТЬ.
ЧАСТЬ 2

Здравствуйте, друзья! Продолжаем обзор фьючерса на серебро. Первую часть статьи читайте здесь.

  • Какие факторы влияют на прогнозирование цен фьючерсов на серебро?
  • Влияние доллара США на цену серебра
  • «Серебряный четверг»
  • Советы для внутридневной торговли фьючерсами на серебро

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Какие факторы влияют на прогнозирование цен фьючерсов на серебро?

Как и с любым сырьевым товаром фундаментальные факторы, влияющие на стоимость серебра — это спрос и предложение. Со стороны спроса серебро находит большее применение чем золото, особенно в промышленном секторе. Это один из самых широко используемых видов сырья, начиная от автомобилей и электроники до фотографии, являясь также ключевым компонентом при изготовлении ювелирных украшений.

Что же касается предложения, серебро преимущественно добывается в США и здесь стоимость его добычи может играть решающую роль. По имеющимся оценкам, стоимость добычи одной унции серебра составляет примерно 22-30 долларов США.

К основным странам-производителям серебра относятся: Мексика, Перу, Китай, Чили и Австралия. Несмотря на то, что Китай выступает производителем серебра, он является еще и самым крупным его импортером в мире.

В нижней таблице приведена статистика по 5 крупнейшим государствам-производителям серебра в мире по состоянию на 2016г. в тоннах.

Страна Добыча (в тоннах)
Мексика 5600
Перу 4100
Китай 3600
Чили 1500
Австралия 1400

Влияние доллара США на цену серебра

Цена на серебро установлена в долларах США и как результат, в краткосрочной перспективе на нее влияет укрепление или ослабление данной валюты. На нижнем графике, справа показана стоимость серебра, а слева значения Индекса Доллара США (U.S. Dollar Index, USDX, DXY).

Сравнение цен на серебро и Индекса Доллара США

Рост или укрепление Индекса Доллара часто приводит к снижению цен на серебро, и наоборот слабый доллар способствует росту цен на этот металл. Таким образом, корреляция между американским долларом и ценой серебра обратно пропорциональная.

Когда вы торгуете фьючерсами на серебро, вам также необходимо обращать внимание на фундаментальные макроэкономические факторы, влияющие на обменный курс доллара США, который как правило отражается на стоимости серебра.

Вам следует внимательно следить за ключевыми экономическими отчетами, такими, как отчет по ВВП США (выходит в трех выпусках: подготовительный выпуск, предварительный выпуск и заключительный выпуск), данными по инфляции и безработице, которые в конечном счете связаны с решениями ФРС по краткосрочным процентным ставкам. Обычно, более жесткая кредитно-денежная политика способствует росту доллара, что в свою очередь ослабляет цены на серебро и наоборот.

«Серебряный четверг»

Событие, названное впоследствии «Серебряный четверг», произошло в 1980 году, когда братья Хант (Нельсон Банкер Хант и Уильям Херберт Хант) пытались взять под контроль рынок серебра и стать монополистами на этом рынке, чтобы диктовать свою цену промышленным потребителям этого металла. В итоге все это вылилось в резкое снижение стоимости серебра и привело к паническим продажам на товарных фьючерсных биржах.

До этого, братья Хант активно инвестировали во фьючерсные контракты на серебро открыв ряд крупных сделок у разных брокеров. Через некоторое время, в руках братьев Хант оказалась как минимум 1/3 всех мировых запасов серебра, которые оценивались в миллиарды долларов. Такие покупки взвинтили цену одной унции серебра с 6 до 50 долларов США.

Примерно в тоже время, товарная биржа COMEX (Commodity Exchange Inc. of New York) приступила к реализации новых положений, которые накладывали ограничения на покупку контрактов на серебро увеличив маржинальные требования вдвое, а правительство ввело ограничения в отношении заимствований денежных средств для фьючерсных рынков. Все вместе, это привело к маржин коллу по фьючерсным контрактам на серебро братьев Хант. Братьям прислали требование о довнесении 136 миллионов долларов, при том, что они уже вложили миллиарды. Но денег не было и брокерам пришлось ликвидировать позиции Хантов. К концу дня 27 марта 1980 года, при отсутствии желающих покупать серебро, цена на него упала с 20 до 10,80 долларов за унцию. Братья Хант владели тысячами долгосрочных контрактов. Только чтобы выплатить эти долги, им пришлось продать восемь с половиной миллионов унций серебра, плюс нефть и газ на общую сумму почти 400 миллионов долларов.

Советы для внутридневной торговли фьючерсами на серебро

Торговля фьючерсными контрактами на серебро может быть чрезвычайно рискованной из-за размера минимального изменения цены (тика) и его стоимости. Торгуя серебром не стоит расслабляться, потому что даже открытые прибыльные сделки могут быстро превратиться в убыточные и принести серьезные финансовые потери. Поэтому будьте очень осторожны и внимательны, торгуя этими контрактами.

Ниже указаны некоторые моменты, которые необходимо учитывать при торговле:

  • Фьючерсные контракты на серебро активно торгуются с 17:00 до 16:00 следующего дня по Центральному времени (Чикаго) в будни, а также воскресенье, c ежедневным 60 минутным перерывом, который начинается с 16:00;
  • Поскольку серебро ведет себя еще и как актив-убежище, резкие колебания его цены могут происходить в любое время, особенно на новостях, которые были недооценены рынком;
  • В обычные дни объем торговли как правило повышается с 7:00 по Центральному времени (Чикаго). В этот период, трейдеры могут применять краткосрочные торговые стратегии, предназначенные для торговли внутри дня на фьючерсном рынке серебра;
  • Внимательно следите за еженедельным Отчетом трейдеров (Commitment Of Traders – СOT), публикуемом Комиссией по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission – CFTC), который может дать вам представление об открытых позициях крупных игроков перед приближением новой торговой недели. Необходимость данного отчета заключается в том, что все участники рынках, разделенные на несколько групп (мелкие спекулянты, крупные трейдеры, хеджеры или операторы, которые действительно принимают поставку по контрактам), отчитываются о своих открытых позициях. Говоря о датах, обратите внимание, что отчет публикуется в пятницу в конце недели, но представляет собой срез данных на вторник. И хотя трейдеры получают эти данные с опозданием примерно на 3 дня, экстремальные значения позиций, занятых спекулятивными деньгами, могут часто сигнализировать о краткосрочной смене тренда;
  • Цены фьючерсов на серебро, как правило, наиболее волатильные во время входа ключевых экономических данных по США и даже еще более волатильные во время выступления членов Федерального комитета открытого рынка (Federal Open Market Committee – FOMC) и решений по процентной ставке.

Торговля фьючерсами на серебро тоже может стать реальной возможностью заработка. Однако не питайте иллюзий на счет того, что лишь потому, что серебро дешевле золота, им легче торговать. На самом деле все наоборот, ведь при объеме стандартного фьючерсного контракта на серебро в 5000 тройских унций, резкие колебания цены зачастую могут отправить ваше эквити далеко в красную зону.

Дисциплинированные трейдеры с проверенной прибыльной торговой стратегией наряду с хорошими навыками манименеджмента, без сомнения смогут стабильно получать прибыль от торговли фьючерсами на серебро.

Читайте также другие обзоры:

Понравилось? Расскажите друзьям:

Ответить

Добавить комментарий Отменить ответ

Другие статьи блога:

This site uses cookies. By continuing to browse the site, you are agreeing to our use of cookies.

Мы можем запросить сохранение файлов cookies на вашем устройстве. Мы используем их, чтобы знать, когда вы посещаете наш сайт, как вы с ним взаимодействуете, чтобы улучшить и индивидуализировать ваш опыт использования сайта.

Чтобы узнать больше, нажмите на ссылку категории. Вы также можете изменить свои предпочтения. Обратите внимание, что запрет некоторых видов cookies может сказаться на вашем опыте испольхования сайта и услугах, которые мы можем предложить.

These cookies are strictly necessary to provide you with services available through our website and to use some of its features.

Because these cookies are strictly necessary to deliver the website, refuseing them will have impact how our site functions. You always can block or delete cookies by changing your browser settings and force blocking all cookies on this website. But this will always prompt you to accept/refuse cookies when revisiting our site.

We fully respect if you want to refuse cookies but to avoid asking you again and again kindly allow us to store a cookie for that. You are free to opt out any time or opt in for other cookies to get a better experience. If you refuse cookies we will remove all set cookies in our domain.

We provide you with a list of stored cookies on your computer in our domain so you can check what we stored. Due to security reasons we are not able to show or modify cookies from other domains. You can check these in your browser security settings.

These cookies collect information that is used either in aggregate form to help us understand how our website is being used or how effective our marketing campaigns are, or to help us customize our website and application for you in order to enhance your experience.

If you do not want that we track your visit to our site you can disable tracking in your browser here:

We also use different external services like Google Webfonts, Google Maps, and external Video providers. Since these providers may collect personal data like your IP address we allow you to block them here. Please be aware that this might heavily reduce the functionality and appearance of our site. Changes will take effect once you reload the page.

Google Webfont Settings:

Google Map Settings:

Google reCaptcha Settings:

Vimeo and Youtube video embeds:

The following cookies are also needed — You can choose if you want to allow them:

Подробнее о нашей политике конфиденциальности и файлах cookies вы можете прочесть на странице Политики конфиденциальности.

Источник

Adblock
detector